Unterschied zwischen Dividende und Zins
Kurz gesagt
Eine Dividende ist eine mögliche Ausschüttung eines Unternehmens an seine Anteilseigner, etwa an Aktionäre. Zinsen sind Zahlungen auf eine Geldforderung, die häufig als Entgelt für die Überlassung von Kapital vereinbart werden, etwa bei einem Kredit oder einer Anleihe.
Der HauptunterschiedEine Dividende ist eine mögliche Ausschüttung an Anteilseigner; ein Zins ist das Entgelt für überlassenes Kapital, das Gläubiger erhalten.
Beide können Erträge aus eingesetztem Kapital sein, entstehen aber aus unterschiedlichen Rechts- und Beteiligungsverhältnissen.
Steckbriefe
Steckbrief: Dividende
Eine Dividende ist eine Ausschüttung, die eine Aktiengesellschaft an ihre Aktionäre zahlen kann. Ob und in welcher Höhe ausgeschüttet wird, hängt unter anderem von der Beschlusslage und der finanziellen Situation des Unternehmens ab.
- Ertrag aus Unternehmensanteilen
- Ausschüttung nicht garantiert
- Beschluss der Hauptversammlung
Beispiel Nach dem Beschluss der Hauptversammlung erhält Lea für ihre Aktien eine Dividende.
Steckbrief: Zins
Zinsen sind Entgelt für die zeitweise Überlassung von Geld. Sie können beispielsweise für einen Kredit, ein Guthaben oder eine Anleihe vereinbart sein.
- Entgelt für Kapitalüberlassung
- Höhe meist vereinbart
- Kann fest oder variabel sein
Beispiel Für ihr Tagesgeld erhält Lea Zinsen, deren Höhe die Bank festlegt.
Auf einen Blick
| Merkmal | Dividende | Zins |
|---|---|---|
| Was ist es? | Mögliche Ausschüttung an Unternehmensanteilseigner | Entgelt für geliehenes oder angelegtes Geld |
| Typisch | Hängt von Gewinn, Beschluss und Unternehmenspolitik ab | Hängt von Vereinbarung, Laufzeit und Zinssatz ab |
| Wofür / wann? | Beteiligung an einem Unternehmen | Kredit, Guthaben oder Anleihe |
| Beispiel | Aktiengesellschaft schüttet Geld an Aktionäre aus | Bank zahlt Zinsen auf ein Guthaben |
| Anspruch | Entsteht nicht automatisch jedes Jahr | Ergibt sich meist aus einer Vereinbarung |
| Grundlage | Besitz von Unternehmensanteilen | Forderung oder Guthaben |
| Zahlungsbasis | Beschlossene Ausschüttung je Anteil | Zinssatz auf einen Geldbetrag |
Im Detail
Warum eine Dividende nicht sicher ist
Aktionäre besitzen Anteile am Unternehmen und tragen damit dessen wirtschaftliche Chancen und Risiken mit. Ein gutes Geschäftsjahr kann eine Ausschüttung ermöglichen, verpflichtet das Unternehmen aber nicht automatisch dazu, den gesamten oder einen bestimmten Teil des Gewinns auszuzahlen.
Über die Verwendung des Bilanzgewinns wird nach den gesellschaftsrechtlichen Regeln entschieden. Ein Unternehmen kann Geld ausschütten, aber auch Rücklagen bilden oder Mittel im Geschäft behalten. Deshalb kann eine Dividende sinken, ausfallen oder sich verändern.
Wie Zinsen zustande kommen
Bei einem Kredit stellt der Kreditgeber Geld bereit; der Kreditnehmer schuldet die Rückzahlung und meist zusätzlich Zinsen. Bei einem Guthaben oder einer Anleihe erhält umgekehrt der Geldgeber Zinsen nach den jeweils geltenden Bedingungen.
Der Zinssatz kann fest oder veränderlich sein. Wie viel Zins anfällt, richtet sich typischerweise nach dem vereinbarten Satz, dem Betrag und dem Zeitraum. Die konkreten Bedingungen können außerdem festlegen, wann gezahlt oder wie Zinsänderungen berechnet werden.
Aktionär und Gläubiger sind verschiedene Rollen
Aktionäre halten Anteile an der Aktiengesellschaft; das Vermögen gehört jedoch der Gesellschaft selbst. Anleihegläubiger haben demgegenüber eine Forderung gegen den Herausgeber, ohne Miteigentümer zu werden.
Deshalb macht eine Unternehmensanleihe ihren Inhaber nicht zum Aktionär. Für die Einordnung einer Zahlung kommt es auf die Rechtsstellung und die jeweiligen Bedingungen an.
Beide Erträge können sich verändern
Die Bezeichnung allein sagt nicht, dass ein Ertrag stets gleich hoch oder sicher ist. Eine Dividende ist grundsätzlich nicht für jedes Jahr garantiert; bei Zinsen kommt es auf die Art der Vereinbarung an. Bei variablem Zinssatz kann sich die Zahlung ändern, und auch die Rückzahlung eines Geldbetrags kann vom Schuldner abhängen.
Bei Geldanlagen sollten daher die Bedingungen des jeweiligen Produkts betrachtet werden: Wer schuldet die Zahlung, worauf beruht sie und welche Risiken bestehen? Erst diese Angaben erlauben eine Einschätzung von Sicherheit und Rendite.
Woran erkennt man den Unterschied?
- Prüfen Sie, ob Sie Unternehmensanteile besitzen oder Geld verliehen beziehungsweise angelegt haben.
- Suchen Sie in den Unterlagen nach einer Ausschüttungsentscheidung oder nach einem vereinbarten Zinssatz.
- Prüfen Sie, ob die Zahlung auf einer Beteiligung mit Ausschüttungsbeschluss oder auf einer Forderung und den dafür geltenden Vertragsbedingungen beruht.
- Unterscheiden Sie bei Anleihen zwischen Zinsanspruch als Gläubiger und einer Aktienbeteiligung.
Gemeinsamkeiten
- Beide können Erträge aus eingesetztem Kapital sein.
- Beide werden häufig in Geld ausgezahlt.
- Beide können bei Wertpapieren eine Rolle spielen.
Häufiger Irrtum
Irrtum: „Eine Dividende ist einfach ein anderer Name für Zinsen.“
Richtig: Eine Dividende stammt aus einer Unternehmensbeteiligung; Zinsen beruhen auf einer Forderung oder einer Kapitalüberlassung.
Irrtum: „Zinsen sind immer fest und sicher.“
Richtig: Zinsen können variabel sein; zudem hängt die tatsächliche Zahlung von den Bedingungen und der Zahlungsfähigkeit des Schuldners ab.
Häufige Fragen
Kann ein Unternehmen Dividende zahlen, obwohl es keinen Gewinn macht?
Eine Ausschüttung ist nicht einfach an den Gewinn des laufenden Jahres gebunden; maßgeblich sind unter anderem die verfügbaren ausschüttungsfähigen Mittel und die rechtlichen Beschlüsse. Ob eine Zahlung zulässig und beschlossen ist, lässt sich daher nicht allein am Jahresgewinn ablesen.
Erhält man für eine Anleihe eine Dividende oder Zinsen?
Anleihegläubiger erhalten üblicherweise Zinsen nach den Bedingungen der Anleihe. Sie sind dadurch Gläubiger des Herausgebers und nicht dessen Aktionäre.
Sind Dividenden und Zinsen steuerlich gleich?
Beides kann steuerlich als Kapitalertrag relevant sein, die konkrete Behandlung richtet sich jedoch nach den geltenden Regeln und der persönlichen Situation. Für eine individuelle Einschätzung ist eine qualifizierte Steuerberatung sinnvoll.
