Unterschied zwischen Verbindlichkeit und Eigenkapital
Kurz gesagt
Eine Verbindlichkeit ist eine Verpflichtung des Unternehmens gegenüber einem Gläubiger, etwa ein noch nicht bezahlter Lieferantenbetrag. Eigenkapital ist dagegen den Eigentümern zuzurechnen und entspricht bilanziell dem verbleibenden Anteil am Vermögen nach Abzug der Schulden. Der entscheidende Unterschied ist also, ob ein Gläubiger einen Anspruch auf Zahlung hat oder ob Mittel den Eigentümern zuzurechnen sind.
Der HauptunterschiedVerbindlichkeiten begründen einen Erfüllungsanspruch eines Gläubigers; Eigenkapital ist der den Eigentümern zurechenbare Anteil am Unternehmensvermögen nach Abzug der Schulden.
Beide stehen auf der Passivseite der Bilanz und zeigen, aus welchen Quellen das Vermögen finanziert ist, unterscheiden sich aber durch Anspruch und Rückzahlung.
Steckbriefe
Steckbrief: Verbindlichkeit
Eine Verbindlichkeit ist eine bestehende Verpflichtung, gegenüber einem anderen etwas zu leisten, häufig einen Geldbetrag zu bezahlen. In der Bilanz wird sie als Fremdkapital ausgewiesen.
- Anspruch eines Gläubigers
- Zahlung oder Leistung geschuldet
- Fälligkeit oder Zahlungsbedingungen
Beispiel „Die Rechnung des Lieferanten ist noch offen und wird nächsten Monat bezahlt.“
Steckbrief: Eigenkapital
Eigenkapital ist der Teil des Unternehmensvermögens, der nach Abzug der Schulden den Eigentümern zuzurechnen ist. Es umfasst je nach Rechtsform und Bilanz unter anderem eingebrachte Mittel und einbehaltene Gewinne.
- Anteil der Eigentümer
- Trägt Unternehmensverluste mit
- Keine feste Rückzahlungspflicht
Beispiel „Die Inhaberin lässt den erwirtschafteten Gewinn im Unternehmen.“
Auf einen Blick
| Merkmal | Verbindlichkeit | Eigenkapital |
|---|---|---|
| Was ist es? | Schuld oder sonstige Leistungspflicht gegenüber einem Gläubiger | Eigentümeranteil am Unternehmensvermögen nach Abzug der Schulden |
| Typisch | Rechnung, Darlehensrate oder offene Lieferantenforderung | Einlage, Kapitalanteil oder einbehaltener Gewinn |
| Wofür / wann? | Kann dem Unternehmen Finanzierung verschaffen, etwa durch ein Darlehen oder ein Zahlungsziel; muss vereinbarungsgemäß erfüllt werden | Finanziert das Unternehmen und fängt Verluste mit auf |
| Beispiel | Noch unbezahlte Rechnung über Büromaterial | Vom Eigentümer eingebrachte und im Betrieb belassene Mittel |
| Anspruchsberechtigter | Ein Gläubiger, etwa Bank oder Lieferant | Die Eigentümer des Unternehmens |
| Rückzahlung | Nach Vertrag oder anderen geltenden Regeln | Keine feste Rückzahlung wie bei einem Kredit |
| Ertrag | Zinsen können vereinbart sein | Gewinnanteil hängt von Ergebnis und Regeln ab |
| Verluste | Schuld bleibt grundsätzlich bestehen | Wert beziehungsweise Anteil kann sinken |
Im Detail
Wer darf etwas verlangen?
Bei einer Verbindlichkeit steht dem Unternehmen ein Gläubiger gegenüber. Das kann eine Bank sein, die Geld verliehen hat, oder ein Lieferant, dessen Rechnung noch offen ist. Der Gläubiger kann die vereinbarte Zahlung oder Leistung verlangen.
Eigenkapital begründet dagegen nicht automatisch einen Anspruch auf Rückzahlung zu einem festen Termin. Eigentümer können je nach Rechtsform und den geltenden Regeln an Gewinnen beteiligt sein und bei wichtigen Entscheidungen mitwirken. Welche Rechte genau bestehen, hängt von der Unternehmensform und den Vereinbarungen ab.
Was passiert bei Gewinn und Verlust?
Eine vereinbarte Schuld verschwindet nicht allein deshalb, weil das Unternehmen einen Verlust macht. Zinsen und Fälligkeiten richten sich nach dem Vertrag und den maßgeblichen Regeln. Kann ein Unternehmen seine Zahlungen nicht leisten, können daraus erhebliche rechtliche und wirtschaftliche Folgen entstehen.
Eigenkapital nimmt wirtschaftlich an den Schwankungen des Unternehmens teil. Gewinne, die im Betrieb bleiben, können es erhöhen; Verluste können es vermindern. Deshalb gilt Eigenkapital als Risikokapital: Es trägt Verluste mit; anders als Gläubiger haben Eigentümer grundsätzlich keinen Anspruch auf eine feste Rückzahlung.
Wie erscheinen die Begriffe in der Bilanz?
In der Bilanz stehen Eigenkapital und Verbindlichkeiten auf der Passivseite. Diese Seite erklärt, wie das auf der Aktivseite ausgewiesene Vermögen finanziert ist. Die Passivseite wird deshalb nicht ausschließlich mit Schulden gleichgesetzt: Auch das Eigenkapital gehört dazu.
Verbindlichkeiten sind außerdem von Rückstellungen zu unterscheiden. Bei einer Verbindlichkeit stehen Grund und Höhe der Verpflichtung grundsätzlich fest; bei einer Rückstellung sind insbesondere Höhe oder Fälligkeit ungewiss. Beide Begriffe gehören in der Rechnungslegung zum Fremdkapital, sind aber nicht dasselbe.
Die Bezeichnung allein entscheidet nicht
Für die Einordnung zählt die wirtschaftliche und rechtliche Ausgestaltung, nicht bloß, wer das Geld bereitstellt. Leiht ein Gesellschafter seinem Unternehmen Geld, entsteht grundsätzlich eine Verbindlichkeit, wenn eine Rückzahlung geschuldet ist. Eine Kapitaleinlage ist dagegen Eigenkapital, sofern sie tatsächlich als Beteiligung und nicht als rückzahlbares Darlehen ausgestaltet ist.
In der Praxis können Verträge besondere Bedingungen enthalten. Auch Rang, Laufzeit und mögliche Gewinnbeteiligung können für die Beurteilung wichtig sein. Bei einer konkreten Bilanz oder Finanzierung sollten Unternehmen deshalb die einschlägigen Rechnungslegungsregeln und bei Bedarf fachkundige Beratung heranziehen.
Woran erkennt man den Unterschied?
- Fragen Sie zuerst: Gibt es eine Person oder Organisation, die Zahlung verlangen kann?
- Prüfen Sie, ob Betrag, Fälligkeit oder Rückzahlungsbedingungen vereinbart sind.
- Unterscheiden Sie eine Kapitaleinlage von einem Darlehen eines Eigentümers: Auch ein Eigentümer kann Gläubiger sein.
- Sehen Sie bei einer Bilanz nach, ob der Posten als Eigenkapital oder als Verbindlichkeit ausgewiesen ist.
- Bei unklaren Verträgen prüfen Sie die tatsächlichen Bedingungen statt nur die verwendete Bezeichnung.
Gemeinsamkeiten
- Beide stehen in der Bilanz auf der Passivseite.
- Beide zeigen, wie das Unternehmen finanziert ist.
- Beide können mit Geldzuflüssen in das Unternehmen verbunden sein.
Häufiger Irrtum
Irrtum: „Alles auf der Passivseite sind Schulden.“
Richtig: Die Passivseite enthält auch Eigenkapital. Verbindlichkeiten sind nur ein Teil der Finanzierungsposten.
Irrtum: „Geld von einem Eigentümer ist immer Eigenkapital.“
Richtig: Gibt ein Eigentümer ein rückzahlbares Darlehen, kann daraus eine Verbindlichkeit entstehen.
Häufige Fragen
Ist ein Bankdarlehen Eigenkapital oder eine Verbindlichkeit?
Ein gewöhnliches Bankdarlehen ist eine Verbindlichkeit, weil das Unternehmen der Bank die Rückzahlung schuldet. Die Bank ist Gläubigerin, auch wenn das geliehene Geld zur Finanzierung des Betriebs verwendet wird.
Ist eine offene Lieferantenrechnung eine Verbindlichkeit?
Ja. Hat ein Unternehmen Waren oder Leistungen erhalten und muss den vereinbarten Preis noch bezahlen, besteht eine Verbindlichkeit gegenüber dem Lieferanten. Nach der Zahlung ist diese Schuld erfüllt.
Kann Eigenkapital zurückgezahlt werden?
Eigenkapital wird nicht wie ein gewöhnlicher Kredit zu einem festgelegten Termin zurückgezahlt. Ob und wie Eigentümer Geld entnehmen oder bei einer Beendigung der Gesellschaft Vermögen erhalten können, hängt unter anderem von Rechtsform, Verträgen und geltenden Regeln ab.
